老牌配资平台论坛 美股市场格局将迎大洗牌？AI交易方兴未艾 但华尔街正寻找新“赢家”
在美股科技股近期经历了过山车一般的波动行情后老牌配资平台论坛，市场开始逐步意识到，尽管关于AI泡沫的担忧并非全无道理，但市场对于AI前景的信心也并未磨灭。
这意味着，人工智能科技领域的市场格局可能仍在变化之中。投资者们不再无脑地拥抱所有“AI概念股”，而是变得更加谨慎，开始审视哪些企业更有可能在2026年成为AI领域的真正赢家。
市场开始仔细审视和挑选
近期，美股科技股的走势尤其起伏不定。
在上周初，由于市场对甲骨文在数据中心的资金支持方面的担忧加剧，以及CoreWeave的施工延误问题，让市场对人工智能相关企业的信心受到了冲击。但在上周三盘后美光科技公布出色业绩后，美股AI科技股又明显反弹。
野村证券的股票衍生品分析师查理·麦克利戈特（Charlie McElligott）在报告写道：
“我确实认为对于该主题而言的担忧都是非常合理的。随着市场如今开始出现‘手术刀’式的审视，我们终于看到了适当的‘赢家和输家’的分化，这是一件好事。”
华尔街策略师们指出，宽松的货币政策和财政政策，以及人工智能交易，是明年股市上涨的原因。
瑞银全球财富管理公司的乌尔丽克·霍夫曼-布赫拉迪在上周的报告中写道：“在不考虑任何个股观点的情况下，我们认为整体的人工智能故事依然稳固。”
该公司预计标普500指数到2026年底将升至7700点，较上周五的水平上涨13%。
她还补充道：“我们没有看到投资泡沫的迹象，总体而言，公司的基本面仍然强劲。”
美股AI股明年将出现“冰火两重天”？
上周美光公布的业绩显示，该公司第一财季的营收和每股盈利均超过了华尔街的预期，这得益于人工智能驱动的需求。
麦克利戈特认为，美光公司这次盈利的“大幅上扬”可以与2023年5月时英伟达公布的业绩相媲美：当时英伟达公布的强劲业绩一度轰动了华尔街，并推动了整个人工智能热潮的兴起。
然而在美光备受追捧的同时，甲骨文却遭遇着惨淡待遇：上周，一则报道称Blue Owl Capital不会支持甲骨文公司价值100亿美元的数据中心项目，导致甲骨文股价出现大幅下跌。尽管甲骨文公司后来对此做出澄清，但投资者们一直在担忧着人工智能领域潜在的融资风险。
事实上，这样“冰雪两重天”的情况，在明年很可能会持续。
高盛分析师预测，2026年，标普500指数的盈利增长将超过12%，主要得益于该指数中排名前七的股票。这些股票包括英伟达、苹果、微软、谷歌、亚马逊、博通和 Meta。它们合计约占该指数盈利的四分之一。
相比之下，今年投资者一直关注的美股“七巨头”科技公司今年的平均涨幅为21%，而标普500 指数的涨幅为16%。
明年的赢家和输家将于今年不同
Sevens Report Research研究公司的创始人汤姆·埃塞伊表示，他预计在明年，美股科技巨头的赢家和输家将会与今年有所不同。
他在报告中写道：“我认为我们将会看到一些极其重大的分化现象。这种交易的下一轮发展过程中，‘七巨头’内部会有赢家也有输家。”
他表示，自己最看好的股票是谷歌，因为谷歌的Gemini人工智能产品有着良好的增长前景。
他还补充道：“像甲骨文这样的公司财务状况其实并不过于紧张，但其在人工智能方面的大量投入却引起了人们的关注。我认为这类公司可能会面临困境。”
当然，也有一些华尔街分析师对甲骨文持相反的观点。
古根海姆分析师约翰·迪福奇（John DiFucci）则表示：“我们对甲骨文公司如此看好，是因为他们确实拥有更出色的‘捕鼠器’。”
他还补充道：“他们的云基础设施比其他任何公司都要出色。他们提供的服务性能更优老牌配资平台论坛，成本更低，而且仍能保持盈利。”
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